Доходность и риск финансовых инвестиций курсовая работа

Риски инвестиционных проектов и их оценка Назад Меню Курсовая работа: Риски в анализе инвестиционных проектов ; понятие и виды, классификация и структура, год Реферат: Риск и доходность инвестиционных проектов Выполнила: Оставить русский Изменить язык Результаты поиска Все результаты Анализ рисков инвестиционного проекта - Курсовая работа Сохраненная копия Кафедра экономической теории Курсовая работа по дисциплине: Оценка риска инвестиционного Оценка рисков инвестиционного проекта: Оценка и анализ рисков инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности Проверил: Методы оценки инвестиционных проектов Саратов Введение Министерством выявить проблемы учета инфляции и риска ; Курсовая работа: Анализ эффективности инвестиционных Сохраненная копия Похожие Тип: Оценка и анализ рисков инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности Инвестиционным проектам в этих Дипломная работа по теме: Курсовая работа, 4 курс; Раздел:

Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска

Портфель ценных бумаг и методы его формирования…………………5 1. Понятие портфеля ценных бумаг………………………………………….. Типы портфелей ценных бумаг……………………………………………. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг………….

такие проекты окупаются сполна Читать ещё Риск и доходность инвестиционных проектов КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: Риск и.

Риск — доходность Банки. Чем выше риск, тем выше доходность, которую требуют инвесторы при вложении денежных средств. Все инвестиционные продукты условно можно разделить на классы исходя из их риска. Первый класс — это долговые финансовые инструменты. В него входят государственные, корпоративные облигации , а также банковские продукты: Доходность по долговым инструментам определяется двумя составляющими: Традиционно считается, что самые надежные - государственные ценные бумаги.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Основные принципы формирования портфеля инвестиций Доходность портфеля – характеристика, связанная с данным промежутком времени. Длина Основной характеристикой акции является ее курсовая стоимость ( курс акции). .. В частности, условия работы на рынке ЦБ не исключают рисков.

Портфель курсовой, то есть доход по нему складывается из роста курсовой стоимости входящих в него бумаг. Если в классическом портфеле возврат вложенных средств считается событием почти достоверным, то в реальном весьма вероятно их уменьшение, что и повышает значимость портфельного подхода как метода снижения риска. Структура портфеля может меняться. При этом применяется метод долгосрочного планирования, то есть цель управления таким портфелем — получение прибыли не от ежедневных колебаний, а на основе долгосрочных тенденций.

И приоритетным в этом плане будет являться именно консервативный финансовый портфель. Традиционный подход состоит в том, чтобы диверсифицировать свои вложения. Если инвестор распределит свои вложения, например, на 10 равных частей для вложения в 10 различных акций, то подобная операция сама по себе уде будет означать снижение риска инвестиций. Однако такой подход является главным образом количественным, так как при этом обычно не производится точная количественная оценка всех ценных бумаг в портфеле, производится лишь качественный отбор ценных бумаг; не ставится задача какой-то определенной величины ожидаемой нормы прибыли или степени риска портфеля.

Однако, если учесть, что в любой стране в обращении находятся десятки тысяч акций, то выбор инвестора огромен и визуального отбора становится явно недостаточно. Подобное несовершенство в отношении оценки инвестиций создали исключительно благоприятные условия для ученых — попытаться применить формальную аналитическую технику к практическим проблемам, связанным с выбором инвестиций. В результате возникло значительное количество новых идей относительно инвестиционного процесса, что в конечном счете и сформировало современную теорию оценки инвестиций, или теорию портфеля.

Первой работой, в которой были изложены принципы формирования портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли и риска портфеля явилась работа г. Таким образом, риск был определен Марковицем как неопределенность или способность ожидаемого результата к расхождению, измеряемого посредством стандартного отклонения.

Управление финансовыми инвестициями организации

Инвестиционный портфель предприятия С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг. Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей.

Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт. Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов. Применение диверсификации позволяет снизить инвестиционные риски по портфелю.

Тип: курсовая работа КУРСОВАЯ — Мб. КУРСОВАЯ РАБОТА инвестиций с точки зрения потенциального риска и доходности .2 Анализ риска и доходности инвестиционного портфеля.

Аннуитет называется бессрочным, если денежные поступления продолжаются достаточно длительное время в западной практике к бессрочным относятся аннуитеты, рассчитанные на 50 и более лет. В этом случае задача оценки будущей стоимости аннуитета смысла не имеет. Настоящая стоимость определяется с использованием формулы для расчета суммы членов бесконечной геометрической прогрессии: В данном случае известен размер годовых поступлений; в качестве ставки дисконтирования обычно принимают гарантированную процентную ставку например, процент, предлагаемый государственным банком.

Логика, заложенная в схему аннуитетных платежей, широко используется при оценке долговых и долевых ценных бумаг, в анализе инвестиционных проектов, а также в анализе аренды. Внутренняя стоимость финансового актива Финансовые активы — важнейший объект управления финансового менеджера. Финансовые активы обращаются на специально создаваемых рынках. Инвестор приобретает ценные бумаги в надежде получать по ним долгосрочный стабильный доход например, дивиденды по акциям или купонные доходы по облигациям.

Крупные компании находят на рынке капитала дополнительные источники финансирования. Вместе с тем вложения могут преследовать и краткосрочные цели:

Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска курсовая по финансам , Дипломная из финансы

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические и практические аспекты управления инвестиционным риском на фондовом рынке Страница Глава Анализ современного состояния российского рынка акций 1. Ретроспектива развития рынка ценных, бумаг в Российской Федерации 1. Сравнительный анализ российского фондового рынка и крупнейших рынков западных стран 1.

Мотивация инвестирования на рынке акций Глава Методы инвестирования и управления риском 2.

Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. инвестиционной деятельности во многих статьях в журнале.

Ценные бумаги и их виды Риск и доходность иностранных инвестиций Обзор Российского рынка паевых инвестиций 2. Модель хеджирования процентного риска с помощью фьючерсных контрактов 2. Первоначальное размещение средств в Казначейские векселя и фьючерсные контракты 2. Движение средств при образовании вариационной маржи Заключение Список литературы Введение инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и или иной деятельности в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта. Фьючерсный контракт представляет собой обязательство купить или продать определенное количество товара по согласованной цене в определенную дату в будущем. Фьючерсные контракты — это стандартизованные биржевые контракты. Фьючерсные контракты впервые стали использоваться в х годах века на крупнейшей товарной бирже - в Чикагской торговой палате.

Базисным активом первых фьючерсных контрактов было зерно. Бурный рост фьючерсных контрактов на биржевые товары начался в е годы ХХ века вследствие сильных колебаний цен на сырьевые товары и началом международной экономической интеграции.

финансы, инвестиции и анализ ценных бумаг

Практический алгоритм расчета ставки дисконтирования Заключение Введение В рамках данной курсовой работы будет рассмотрена тема учета различного вида рисков в ставке дисконтирования. При проведении анализа экономической эффективности инвестиционного проекта методами, предполагающими учет фактора стоимости денег во времени, финансовый аналитик в самом общем случае сталкивается с двумя задачами: Причем при выполнении финансово-экономических расчетов одной из самых сложных и актуальных задач становится именно определение ставки дисконтирования.

Аналитику в данном случае не могут помочь никакие программные средства.

Курсовая работа . Объём инвестиций, направленных на обновление модельного ряда и Сравним средние доходности (см. приложение) за день и риски 5 ценных . которого характерен высокий риск и высокая доходность.

Два фактора неразрывно связаны с этим процессом - время горизонт инвестирования и риск неопределенность отдачи. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве, вознаграждение же поступает позже и его величина заранее не известна. Хотя с некоторыми оговорками в смысле номинальных выплат данные обязательства могут считаться безрисковыми, но они могут оказаться весьма рискованными в смысле реального, учитывающего инфляцию, дохода. При этом не следует предполагать, что степень избегания риска одинакова у всех инвесторов.

Формирование инвестиционного портфеля, их виды и классификация. Оценить приемлемое для себя сочетание риска и доходности портфеля, и соответственно определить удельный вес в портфеле бумаг с различными уровнями риска и дохода. Для всех инвесторов частных и институциональных принято выделять три типа целей инвестирования и связанного с ними отношения к риску. Этот тип инвестора называют консервативным. К такому типу относится подавляющее число частных инвесторов.

Целью такого типа является рост капитала преимущественно не за счет получения дивидендов и процентов, а за счет роста курса ценных бумаг. По-другому такой портфель называют курсовым портфелем.

определении стоимости и доходности ценных бумаг курсовая работа

Расчет одного прогнозного варианта сценария реализации проекта Расчет множества случайных вариантов сценариев реализации проекта Результат Единственное значение интегрального показателя эффективности проекта Распределение вероятностей интегрального показателя эффективности проекта Метод Монте-Карло, будучи одним из наиболее сложных методов количественного анализа рисков, преодолевает недостатки анализа чувствительности и анализа сценариев.

Благодаря уникальному математическому аппарату предлагаемый подход к определению экономической эффективности инвестиционной деятельности можно охарактеризовать как инновационный. Он позволяет установить следующие функциональные зависимости: Первоначальный уровень инвестиционного риска определяется по формуле:

Исследование сущности, определения, классификации и видов инвестиций. Анализ реальных и финансовых, краткосрочных и долгосрочных.

Все инвестиции подвержены различным рискам. Чем больше изменчивость волатильность цен, тем выше уровень риска. Понимание рисков, сопряженных с владением различными ценными бумагами, имеет решающее значение для формирования правильного инвестиционного портфеля. Вероятно, именно высокий риск отпугивает многих инвесторов от инвестиций в акции и заставляет их держать деньги в так называемых безрисковых сберегательных вкладах, депозитных сертификатах и облигациях.

Доходы от таких пассивных инвестиций часто отстают от темпов инфляции. Оставляя же на руках только наличность или ее эквиваленты, инвесторы хотя и сохраняют капитал, рискуют потерей средств за счет инфляции и налоговых платежей. Деловые риски Деловые риски являют собой неопределенность будущих объемов продаж и прибыли компании, а именно являются рисками ухудшения этих показателей в определенные периоды времени.

По сути, одни компании являются более рисковыми, чем другие, а рисковые компании демонстрируют сильные колебания объемов продаж и прибыли. Если продажи и прибыль компании значительно сократятся, то ее акции и облигации упадут в цене, и компания не сможет выплачивать проценты, капитал и дивиденды. В худшем случае сокращение продаж и прибыли может привести компанию к банкротству, что превратит ее акции и облигации в ничего не стоящие бумаги.

Компания, имеющая стабильные продажи, не испытывает трудностей с покрытием текущих расходов. Ожидания инвесторов в отношении прибыли компании влияют на цену ее акций и облигаций. Акционеры, ожидающие снижения прибыли компании, будут продавать акции, что может привести к уменьшению их рыночной цены. Аналогично, если инвесторы ожидают увеличения прибыли компании, они готовы платить более высокую цену за ее акции.

Концепция компромисса между риском и доходностью

Базовая концепция оценки финансовых активов 5 2. Концепция оценки доходности финансовых активов 10 3. Концепция оценки риска финансовых активов 15 4.

Методические указания для выполнения курсовой работы по Внутренняя норма доходности (прибыли). Оценка рисков инвестиционных проектов.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса. Величина временного горизонта определяется как целями инвестора, так и его способностью прогнозировать будущее положение дел. Разработка инвестиционной стратегии всегда основывается на анализе доходности от вложения средств, времени инвестирования и возникающих при этом рисков.

Эти факторы во взаимосвязи определяют эффективность вложений в тот или иной инструмент фондового рынка. Принятая инвестиционная стратегия определяет тактику вложения средств: Эффективность инвестирования различается в зависимости от того, используются ли для вложений только собственные средства или привлекаются и заемные ресурсы. Этот этап инвестиционного процесса завершается выбором потенциальных видов финансовых активов для включения в основной портфель.

Так, на современном рынке ценных бумаг имеются десятки тысяч различных облигаций и акций, о большинстве которых средний инвестор обычно ничего не знает. Даже профессионалы финансового рынка ограничивают свой круг внимания не слишком большим числом бумаг, о которых они имеют достаточно информации, за поведением которых они тщательно следят.

стоимость и доходность ценных бумаг курсовая работа

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его раз личных частей. Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся:

Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей . портфеля и его оценка по критериям доходности, риска и ликвидности;.

По показателю доходности можно сравнивать те или иные ценные бумаги, пивлекательные для инвестиций, и выбрать более выгодные из них. Понятие доходность Доходность - это применяемый в экономике в финансах относительный показатель эффективности вложений в те или иные активы, финансовые инструменты, проекты или бизнес в целом.

Доходность часто можно оценить как отношение абсолютной величины дохода к некоторой базе, которая представляет, обычно, сумму первоначальных вложений или вложений, которые необходимо осуществить для получения этого дохода. Показатель доходность Доходность - это один из главных показателей инвестиций, по которому можно оценивать выгодность инвестиций, их целесообразность и сравнивать их между собой по этому показателю.

Часто для оценки выгодности вложения денег используют связку риск-доходность. Какой смысл вкладывать деньги в инструменты с высоким уровнем риска и низкой потенциальной доходностью? Если риск убытков велик, то и возможное вознаграждение должно быть на высоком уровне. Доходность НПФ Доходность - это способность бизнеса или ценной бумаги приносить прибыль.

Под доходностью ценных бумаг понимается качественная характеристика, определяющая привлекательность бумаги для инвестора. Доходность всегда линейно связана с риском. Прибыльность ценной бумаги определяется в процентах между капиталом, вложенным на её приобретение и доходом, который она принесла. Термин доходность Доходность - это показатель, который оценивает, какой доход нам принесли акции с момента их покупки. Высокая доходность характеризует во многом высокие риски. При этом стоит учитывать, что доходность может быть как положительной то есть прибыль , так и отрицательной убыток.

Какая доходность инвестиций? Разбор возможной доходности в сфере недвижимости и фондового рынка